Au plus fort de la Grande Dépression, un meneur de cirque renommé mène sa troupe à travers le paysage américain dévasté, soulevant ainsi l'esprit du public. Au cours de leurs voyages, ils découvrent un homme sans membres lors d'un défilé de carnaval. Cependant, après une rencontre intrigante avec le meneur, il est amené à espérer tout ce à quoi il n'a jamais cru.